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有的同学高考成绩不理想😭不想读专科❌不想复读❌ 怎么办❓ 该学区过去三年内给100多位老师办理了免抽签H1B，以及将近10位老师办了绿卡。 前一篇文章，把绝对收益组合抛了出来，引起了大家一些讨论。 今天把这个组合构建的背景，逻辑，以及如何使用交待清楚。 一个大背景，就是我支持的理念，投资的大框架一定是大类资产配置。所有的资产都有周期，像钟摆时而高估，时而低估，如果你指望预测做到高抛低吸，无异于火中取栗。 最简单的逻辑，就是”固收“的比例等于你的年龄，比如我，固收的比例基准是38%。 十年期国债利益处于低位，尽管现在没有加息的预期，但再往下走空间也着实有限，这意味着债券走熊的可能性较大。那么固收这一部分的比例如何配置，而A股的估值也到了“停止定投并持有”的阶段。 所以，我想到的“保守混合”。保守混合说白了就是基金经理帮我们做了股债平衡。数据表明，保守混合长期年化在8-10%之间，而且可以控制回撤在5%以内。把这些纳入组合的底仓，是可以长期持有，然后定期把表示不好的剔除，以及做好年度再平衡即可。 这个市场行情，我个人的投资组合基本按三块：月月盈绝对收益占比40%， 稳健的主动型基金组合30%，剩余20-30%做择时操作。——这是最为激进的一个组合，如果大牛市来临，可以博一个高收益。后续这三个组合会公示出来。 下面把“月月盈”的选基逻辑给出，大家可以直接抄作业，或者学习其中的逻辑，也欢迎讨论： 1，基金规模10-100亿。——这个条件一般都要加，小则容易清盘，大则容易钝化。 2，三年年化大于8%，三年最大回撤率小于5%。——这条即要求回报，又要求控风险的能力。 3，三年的夏普比大于1。 下面是查询到的符合要求的十支基金： | 名称 | CODE | FUNDSCALE | NAME | _id | mdd | mdd_3y | mdd_5y | ret_3y_annu | ret_since | sharpe_3y_annu | | 0 | 206018.OF | 23.61 | 鹏华产业债债券 | 206018.OF | -0.048 | -0.014 | -0.047 | 0.084 | 0.071 | 3.514 | | 1 | 002138.OF | 36.26 | 泓德裕泰债券A | 002138.OF | -0.015 | -0.015 | nan | 0.082 | 0.07 | 3.489 | | 2 | 001316.OF | 38.95 | 安信稳健增值混合A | 001316.OF | -0.026 | -0.016 | nan | 0.08 | 0.072 | 3.309 | | 3 | 003109.OF | 34.3 | 光大保德信安和债券A | 003109.OF | -0.02 | -0.02 | nan | 0.084 | 0.081 | 2.991 | | 4 | 002227.OF | 23.26 | 长城新优选混合A | 002227.OF | -0.018 | -0.018 | nan | 0.08 | 0.072 | 2.556 | | 5 | 002767.OF | 12.99 | 泰康宏泰回报混合 | 002767.OF | -0.045 | -0.045 | nan | 0.098 | 0.087 | 2.029 | | 6 | 000973.OF | 33.89 | 新华增盈回报债券 | 000973.OF | -0.031 | -0.028 | -0.031 | 0.081 | 0.071 | 2.017 | | 7 | 519062.OF | 72.29 | 海富通阿尔法对冲混合A | 519062.OF | -0.045 | -0.03 | -0.045 | 0.091 | 0.09 | 1.894 | | 8 | 000215.OF | 16.69 | 广发趋势优选灵活配置混合A | 000215.OF | -0.14 | -0.049 | -0.049 | 0.088 | 0.111 | 1.672 | 我们加一支双五星的广发稳健增长混合，适当增厚一下收益，一共十支。 下面是配置权重的逻辑，使用最近三个月的波动率进行风险平价： 风险平价收益率：0.095,波动率：0.017，夏普比：5.696 本期权重配比如下： [0.16152087 0.19064224 0.15606766 0.08289392 0.13043727 0.05464339 0.04843927 0.07040035 0.08570133 0.0192537 ] 在“且慢”上完成风险平价的调仓，供参考： 图片 本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。 |
